sábado, fevereiro 12

Tamanho de Mercado e Instabilidade



Ao contrário de outros mercados financeiros, como a New York Stock Exchange, o mercado Forex não tem nem um local físico, nem uma bolsa central.

O mercado forex é considerado um Over-the-Counter (OTC), ou "Interbancária", do mercado devido ao fato de que todo o mercado é executado eletronicamente, dentro de uma rede de bancos, de forma contínua ao longo de um período de 24 horas.

Isso significa que o mercado cambial localiza-se por todo o mundo sem uma localização central. Ele pode ocorrer em qualquer lugar, mesmo no topo do Monte Fiji!

O mercado forex é de longe o maior e mais popular mercado financeiro do mundo, comercializado globalmente por um grande número de indivíduos e organizações.

No mercado OTC, os participantes determinam com quem eles querem comercializar dependendo das condições de negociação, capacidade de atração de preços e reputação da contraparte com quem negocia.

O gráfico abaixo mostra as dez moedas mais negociadas.


O dólar é a moeda mais negociada, ocupando 84,9% da totalidade das operações. O euro é a segunda com 39,1%, enquanto que o iene é o terceiro com 19,0%. Como você pode ver, a maioria das principais moedas estão monopolizando as primeiras posições nesta lista!



Olhar para o gráfico acima nos mostra o quão frequentemente o dólar dos EUA é negociado no mercado cambial. Trata-se de um dado absurdo de 85,9% de todas as transações registradas!

O dólar é rei

Você provavelmente já percebeu quantas vezes continuamos a citar o dólar dos EUA (USD). Se o dólar é metade de cada par de moedas principais, e os principais correspondem a 75% de todo o comércio, então é uma obrigação prestar muita atenção ao dólar americano. O dólar é rei!



De Fato, de acordo com o Fundo Monetário Internacional (FMI), o dólar dos EUA inclui cerca de 62% de reservas cambiais oficiais em todo o mundo! Por que quase todos os investidores, empresas e bancos centrais próprios, eles prestam atenção ao dólar dos EUA.



Existem também outras importantes razões por que o dólar dos EUA tem um papel central no mercado cambial:

A economia dos Estados Unidos é a maior economia do mundo.

O dólar dos EUA é a moeda de reserva do mundo.

Os Estados Unidos tem os maiores mercados e mais líquido mercado financeiro do mundo.

Os Estados Unidos têm um super estável sistema político.

Os Estados Unidos são a única superpotência militar do mundo.

O dólar dos EUA é o meio de troca de muitas transacções transfronteiriças. Por exemplo, o petróleo é cotado em dólares

dos EUA. Então, se o México quer comprar petróleo da Arábia Saudita, ele só pode ser comprado com o dólar dos EUA. Se o México não possui dólares, tem que vender os seus pesos em primeiro lugar e comprar dólares dos EUA.


Especulação

Uma coisa importante a notar sobre o mercado cambial é que enquanto as transações comerciais e financeiras são parte do volume de negociação, a maior parte da negociação de moedas é baseada em especulações.

Em outras palavras, grande parte do volume comercializado vem de traders que compram e vendem com base em movimentos de preços intradia.

O volume de negócios provocado por especuladores é estimado em mais de 90%!

A dimensão do mercado cambial especulativo significa que a liquidez - a quantidade de compra e venda de volume que acontece a qualquer momento - é extremamente elevada.

Isto torna muito fácil para qualquer pessoa comprar e vender moedas.

Do ponto de vista de um investidor, a liquidez é muito mais importante, pois determina a facilidade com que o preço pode mudar em um determinado período de tempo. Um ambiente de mercado com liquidez cambial como forex permite que volumes enormes de negociação aconteçam com muito pouco efeito no preço, ou na ação do preço.

Apesar do mercado forex ser geralmente muito líquido, isso pode mudar dependendo do par de moedas e hora do dia.

Na lição "Quando", nós vamos examinar como ocorrem as mudanças de liquidez e mercado durante todo o dia comparando com o que significa para o comércio em pares de moedas.



Original: http://www.babypips.com/school/market-size-and-liquidity.html


1.5 Maneiras Diferentes de Operar Forex



Forex é tão impressionante que os traders possuem numerosas maneiras de investir ou especular com moedas. Entre estes, os mais populares são forex spot, futures, options, e exchange-traded funds (ETFs).

Mercado Spot

No mercado local, as moedas são negociadas imediatamente ou "in loco", utilizando o preço de mercado atual. O que é impressionante sobre este mercado é a simplicidade, a liquidez, os spreads pequenos, e as operações round-the-clock. É muito fácil participar deste mercado, onde contas podem ser abertas com um montante pequeno como $ 25,00 (Não que nós venhamos a sugerir que você faça, na lição sobre Capitalização você entenderá o porquê!). Fora isso, a maioria dos corretores costumam fornecer gráficos, notícias e pesquisas de forma gratuita.

FuturesFutures são contratados para comprar ou vender um determinado ativo a um preço especificado numa data futura (É por isso que eles são chamados de futures!). Forex future foi criado pelo Chicago Mercantile Exchange por volta de 1972, quando os fundos de sino e botas de plataforma ainda estavam em grande estilo. Desde que os contratos são padronizados e negociados através de um intercâmbio centralizado, o mercado é mais transparente e melhor regulamentado. Isso significa que o preço e informações sobre transações estão prontamente disponíveis.

Options

Uma "option" é um instrumento financeiro que dá ao comprador o direito ou a opção, mas não a obrigação, de comprar ou vender um ativo a um preço determinado na data de vencimento da opção. Se um trader "vender" uma opção, então ele ou ela seria obrigado a comprar ou vender um ativo a um preço determinado na data de expiração.

Assim como "futures", "options" também são negociadas em bolsa, como a Chicago Board Options Exchange, a International Securities Exchange, ou o Philadelphia Stock Exchange. No entanto, a desvantagem em opções de negociação no mercado forex é que as horas são limitadas para determinadas opções e a liquidez não é tão grande quanto a dos "futures" ou do "spot market".

Fundos negociados em bolsa

Exchange-Traded Funds
ou ETFs são os membros mais jovens do mundo do forex.
Um ETF pode conter um conjunto de ações combinadas com algumas moedas, permitindo ao operador (ou trader) uma diversificação com ativos diferentes. Estes são criados por instituições financeias e podem ser negociados como ações através de uma troca. Como opções de câmbio, a limitação em ETF é que o mercado não está aberto 24 horas. Além disso, como ETFs possuem estoques, estes estão sujeitos a comissões de negociação e outros custos de transação.

Original: http://www.babypips.com/school/different-ways-to-trade-forex.html

2.1 - Vantagens do Mercado Forex



Existem muitos benefícios e vantagens em operar forex. Aqui há apenas algumas poucas razões de por que muitas pessoas estão escolhendo este mercado.

Sem comissões

Não há taxas de compensação, não há taxas de câmbio, não há taxas do governo, não há taxas de corretagem. A maioria dos corretores de varejo são compensados pelos seus serviços através de algo chamado "bid-ask spread"Não há intermediários

Os pontos de troca eliminam os intermediários e permitem que você negocie diretamente com o responsável do mercado para os preços em um par de moedas.

Não há tamanho de lote fixo

Nos mercados futuros, lotes ou contrato são determinados pelas trocas. Um contrato de tamanho padrão para os futures

é de 5.000 onças de prata. Em Forex Spot, você determina o seu próprio lote, ou tamanho da posição. Isso permite que os traders participem com contas tão pequenas quanto $ 25,00 (mais tarde iremos explicar por que uma conta de $ 25,00 é uma má ideia.)

Baixos custos de transação

O custo de transação no varejo (o spread bid/ask) é geralmente inferior a 0,1% em condições normais de mercado.

Aos concessionários maiores, o spread pode ser tão baixo quanto 0,07%. Claro que isso depende de sua força de alavanca e tudo será explicado mais tarde.

Um mercado de 24 horas

Não há espera pelo sino de abertura. Desde o início da manhã na Austrália ao fim da tarde em Nova York, o mercado cambial nunca dorme. Isto é perfeito para quem quer operar em tempo não definido, pois você escolhe o horário que prefere operar: manhã, tarde, noite, durante o almoço, ou na madrugada.

Ninguém pode dominar o mercado

O mercado de câmbio é tão grande e tem tantos participantes que nenhuma entidade única (nem sequer o banco central ou o poderoso Chuck Norris) pode controlar o preço de mercado por um período prolongado de tempo.

Influência

Ao operar forex, um pequeno depósito pode controlar um valor de contrato total muito maior. Aproveitar o comércio dá a capacidade de fazer lucros agradáveis, e ao mesmo tempo de manter capital de risco ao mínimo.

Por exemplo, um corretor (broker) de forex pode oferecer 50-por-1 de alavancagem, o que significa que um depósito de margem de $ 50,00 dólares permitiria que um trader comprasse ou vendesse $ 2.500 dólares em moedas. Da mesma forma, com $ 500 dólares, pode-se operar com $ 25.000 dólares e assim por diante. Apesar de tudo isso ser ótimo, temos de lembrar que alavancagem é uma faca de dois gumes. Sem uma gestão adequada do risco, esse alto grau de alavancagem pode levar a grandes perdas e ganhos.

A alta liquidez.

Pelo fato do mercado forex ser tão grande, é também extremamente líquido. Isto significa que em condições normais de mercado, com um clique do mouse, você pode instantaneamente comprar e vender à vontade pois normalmente haverá alguém no mercado disposto a tomar o outro lado do seu comércio. Você nunca está "preso" a uma negociação. Você pode até mesmo definir a sua plataforma de negociação on-line para fechar automaticamente sua posição, uma vez que seu nível de lucro desejado (uma ordem de limite) tenha sido atingio, e/ou fechar um comércio, se o comércio vai contra você (a ordem de stop loss).

Barreiras à entrada

Você poderia pensar que começando como um trader de moedas custaria uma tonelada de dinheiro. O fato é que, quando comparado a negociar ações, options e futures, não. Corretoras de forex online oferecem "mini" e "micro" contas comerciais, alguns com depósito mínimo de $ 25,00.

Nós não estamos dizendo que você deve abrir uma conta com o mínimo, mas faz com que o forex seja muito mais acessível para a média individual que não tem muito capital para começar a operar.

Material livre em toda parte!

A maioria das brokers (corretoras) de forex online oferecem contas "demo" para a prática de negociação e desenvolvimento das habilidades, juntamente com notícias em tempo real do forex e outros serviços.

E adivinhem? Eles estão todos livres!

Estes são recursos muito valiosos para aqueles que são "financeiramente prejudicados", mas os comerciantes SMART que gostariam de aperfeiçoar suas habilidades de negociação com o "jogo-de-dinheiro" antes de abrir uma conta de negociação ao vivo e arriscar dinheiro real.

Original: http://www.babypips.com/school/advantages-of-forex.html

2.2 - Forex vs. Ações

Existem aproximadamente 4.500 ações listadas na bolsa de Nova York. Outras 3.500 estão listadas em NASDAQ. Em qual você vai operar? Temos tempo para ficar em cima de tantas empresas?

Em troca de moeda local, existem dezenas de divisas, mas a maioria dos intervenientes no mercado operam com os quatro maiores pares. Não é muito mais facil monitorar quatro pares do que ficar de olho em milhares de ações?



Essa é apenas uma das muitas vantagens do mercado cambial sobre os mercados de ações. Aqui estão mais alguns:

Mercado 24 horas

Mercado Forex é um mercado contínuo de 24 horas. A maioria dos brokers estão abertos de domingo às 4:00 pm EST até sexta-feira às 4:00 pm até sexta-feira às 4:00 pm EST, com atendimento ao cliente normalmente disponível 24/7. Com a habilidade para o comércio durante o horário de mercado dos EUA, Ásia e Europa, você pode personalizar sua própria programação de negociação.

Mínima ou nenhuma Comissão

A maioria dos brokers de forex não cobram comissões ou taxas adicionais para operações de comércio de moedas

online ou por telefone. Combinao com a expansão firme, consistente, e totalmente transparente, os cursos de negociação

forex são inferiores aos de qualquer outro mercado. A maioria dos brokers são compensados pelos seus serviços através do spread Bid/Ask.

Execução imediata das ordens de mercado

Suas operaçõess são imediatamente executadas sob condições normais de mercado. Sob essas condições, geralmente o preço mostrado quando você executa sua ordem de mercado é o preço que você conseguir. Você é capaz de executar diretamente a partir de preços em tempo corrente real (Oh yeeeaaah! Que coisa!).

Tenha em mente que muitos brokers só garantem stop, limit e as ordens de entrada, em condições normais de mercado. Uma operação durante uma maciça invasão alienígena do espaço exterior não se enquadra em condições "normais de mercado". Preenchimentos são instantaneos na maioria das vezes, mas em condições de mercado extremamente volátil, como durante os ataques de Marte, a execução de ordens podem sofrer atrasos.

Venda rápida sem um sobressalto

Ao contrário do mercado de capitais, não há restrição de vendas rápidas no mercado de câmbio. Oportunidades comerciais existentes no mercado forex, independentemente de um profissional é de curta ou de longa duração, ou de qualquer forma, o mercado estará se movendo. Desde a troca de moedas sempre envolve comprar uma moeda e vender outra, não há nenhum viés estrutural para o mercado. Então você tem sempre a igualdade de acesso ao comércio em um mercado ascendente ou descendente.

Sem intermediários

O intercâmbio centralizado oferece muitas vantagens para o comerciante. No entanto, um dos problemas com qualquer operação centralizada é o envolvimento de intermediários. Qualquer parte situada entre o comerciante e o comprador ou vendedor da garantia ou instrumento negociado vai custar-lhes dinheiro. O custo pode ser em tempo ou em taxas.

A troca de moedas locais, por outro lado, é descentralizada, o que significa que as cotações podem variar entre diferentes cambistas. A concorrência entre eles é tão intensa que você está quase sempre certo de que você tem as melhores ofertas. Os traders de forex obtêm acesso mais rápido a mais baixo custo.

Comprar/Vender programas não controlam o mercado

Quantas vezes você já ouviu falar em "Financiamente A" vendia "X" ou compra "Z"? O mercado é muito suscetível a financiar grandes compras e vendas.

No comércio local, o enorme tamanho do mercado cambial faz com que a probabilidade de qualquer fundo ou banco controlar uma moeda seja muito pequena. Bancos, fundos limitados, os governos, casas de conversão de moeda corrente a varejo e grande patrimônio líquido individuais são apenas alguns participantes no mercado de câmbio local, onde a liquidez é sem precedentes.

Analistas e corretoras têm menos probabilidade de influenciar o mercado.

Você tem visto a TV ultimamente? Ouviu um certo estoque de Internet e um analista de uma corretora de prestígio acusado de manter suas recomendações, tais como "comprar", quando o estoque foi rapidamente em declínio? É a natureza dessas relações. Não importa o que o governo faça para entrar e desencorajar este tipo de atividade, a última ação não depende dele.

IPOs são um grande negócio para ambas as empresas tornarem-se divulgadas e para casas de corretagem. Relacionamentos são mutualmente benéficos e analistas trabalham para as corretoras que precisam de empresas como clientes. Este catch-22 não desaparecerá.

O mercado cambial, como o principal mercado, gera bilhões de dólares em receitas para os bancos do mundo e é uma necessidade do mercado global. Analistas de moeda estrangeira têm muito pouco efeito sobre as taxas de câmbio, pois eles só analisam o mercado forex.



Parece que o placar entre o Sr. Forex e o Sr. Ações mostra uma vitória forte pelo Sr. Forex!

Original: http://www.babypips.com/school/forex-vs-stocks.html

2.3 - Forex vs. Futures
O mercado cambial também goza de muitas vantagens sobre o mercado de futures, semelhantes a suas vantagens sobre as ações. Mas espere, ainda há mais... E muito mais!


Liquidez


No mercado cambial, US $ 4 trilhões são negociados diariamente, tornando o mercado maior e mais líquido do mundo. Este mercado pode absorver um volume de negociação e transação tamanhos que se sobrepõe à capacidade de qualquer outro mercado. O mercado de futuros negocia insignificantes US $ 30 bilhões por dia. Trinta bilhões? Aff..

Os mercados futures não podem competir com a sua liquidez relativamente limitada. O mercado cambial é sempre líquido, ou seja, as posições podem ser liquidadas e parar as ordens executadas com pouca ou nenhuma derrapagem, exceto nas condições de mercado extremamente volátil.

Mercado 24 horas

Às 5:00 pm EST de domingo, o comércio começa a abrir mercados em Sidney. às 7:00 pm EST o mercado de Tóquio abre, seguido de Londres às 3:00 am EST. E, finalmente, Nova Iorque abre às 8:00 am EST e fecha às 4:00 pm EST. Antes da Bolsa de Nova Yorke fechar, o mercado de Sidney está de volta aberto - é um mercado de 24 horas sem interrupções!

Como um trader, isto permite-lhe reagir à notícia favorável ou desfavorável a negociação imediatamente. Se os dados importantes vêm da Inglaterra ou Japão, enquantos o mercado futures dos EUA está fechado, abrir no dia seguinte poderia ser um grande risco. (Mercados Pernoite em contratos futures de moedas existem, mas são pouco negociadas, não muito líquidas e são difíceis de acesso para o investidor médio).

Mínima ou sem comissões

Com os corretores das Comunicações Eletrônicas (veremos sobre isso depois) se tornando mais popular e prevalentes nos últimos anos, existe a chance de que um corretor possa exigir o pagamento de comissões. Mas realmente, as comissões são mínimas se comparadas ao que se paga no mercado de futures. A competição entre os corretores é tão intensa que você provavelmente irá obter os melhores orçamentos e custos de transação muito baixos.

Certeza de Preço

Quando operar Forex, você terá a execução rápida e certeza de preço em condições normais de mercado. Em contraste, os mercados futures e de ações não oferecem a segurança de preços ou execução de transações instantâneas. Mesmo com o advento do comércio eletrônico e garantias limitadas de velocidade de execução, os preços para preenchimentos de futures e de ações sobre pedidos de mercado estão longe de beirar à certeza. Os preços cotados pelos corretores representam muitas vezes a última operação, não necessariamente o preço pelo qual o contrato será preenchido.

Garantia de Risco Limitado

Os operadores devem ter limites de posição com a finalidade de gestão de risco. Este número é definido em relação ao dinheiro na conta de um comerciante. O risco é minimizado no mercado cambial à vista, por que a capacidade de operação online da plataforma de negociação irá gerar automaticamente uma chamada de margem, se o montante da margem requerida exceder o capital comercial em sua conta.

Em condições normais de mercado, todas as posições abertas serão fechadas imediatamente (durante condições de mercado rápido, a sua posição poderia ser fechada além do seu nível de stop loss).

No mercado future, a sua posição poderá ser liquidada em uma perda maior do que você tinha em sua conta, e você será responsável por qualquer défict na conta. Isso é péssimo.



A julgar pelo placar Futures Scorecard vs Forex, o Sr. Forex continua IMBATÍVEL! Sr. Forex vence novamente!

Original: http://www.babypips.com/school/forex-vs-futures.html


1 comentários:

Blogger disse...

I suggest that you use the ultimate Forex broker.