domingo, fevereiro 27

Análise Fundamental

4.1 - Análise Fundamental

Ao longo de suas viagens, sem dúvida você vai se deparar com Gulliver, Frodo e o tema de análise fundamental.

Espere um minuto...

Nós já demos-lhe uma breve explicação sobre análise fundamental durante o jardim de infância! Agora vamos aprofundá-lo!

O que é isso mesmo e para que vou usá-la? Bem, a análise fundamental é o estudo dos fundamentos! Isso foi fácil, não?

Há realmente mais do que isso. Digo, muuuuito mais.

Sempre que ouvir as pessoas mencionarem os fundamentos, elas estão falando sobre os fundamentos econômicos do país anfitrião, de uma moeda ou da economia.

Os fundamentos econômicos abrangem um vasto conjunto de informações - seja na forma de relatórios econômicos, políticos ou ambientais, dados, anúncios ou eventos.

A análise fundamental é a utilização e o estudo desses fatores, a previsão de movimentos futuros do preço da moeda.

É o estudo do que está acontecendo no mundo e ao nosso redor, economica e financeiramente falando, e isso tende a se concentrar em como elementos macroeconômicos (como o crescimento da economia, inflação, desemprego) afetam o que estamos negociando.

Dados Fundamentais e suas variadas formas

Em particular, a análise fundamental fornece informações sobre como a ação do preço "deve" ou pode reagir a um determinado evento econômico.

Os dados fundamentais aparecem em muitas formas diferentes.

Ele pode aparecer como um relatório divulgado pelo Fed sobre vendas de casas dos EUA. Pode existir também na possibilidade de que o Banco Central Europeu vai mudar sua política monetária.

A liberação desses dados ao público muitas vezes muda o panorama econômico (ou melhor ainda, a mentalidade econômica), criando uma reação por parte dos investidores e especuladores.

Há mesmo casos em que um relatório específico foi lançado, mas a antecipação de tal relatório é outro exemplo de fundamentos.

Especulações sobre o aumento do juros pode afetar no preço dias ou mesmo horas antes da declaração dos juros reais.

De fato, pares de moedas de que se sabe às vezes se movem 100 pips antes de grandes eventos econômicos, tornando uma grande oportunidade de negócios para os mais corajosos.

É por isso que muitos traders estão muitas vezes operando antes de lançamentos econômicos e você deve fazer isso também!

Geralmente, os indicadores economicos constituem uma grande parte dos dados utilizados na análise fundamental. Como um alarme de incêndio soa ao detectar fumaça ou a sentir calor, os indicadores econômicos fornecem algumas dicas sobre quão bem a economia de um país está.

Emvora seja importante conhecer o valor numérico de um indicador, igualmente importante é a antecipação do mercado e previsão de um referido valor.

Entender o impacto resultante da figura real em relação ao valor previsto é a parte mais importante. Todos esses fatores precisam ser levados em consideração quando se decide negociar.

Ufa!

Não se preocupe. É mais simples do que parece e você não precisa conhecer a ciência da economia para descobrir tudo.

A análise fundamentalista é uma ferramenta valiosa na estimativa de condições futuras da economia, mas não tanto para predizer a direção do preço da moeda.

Este tipo de análise tem muitas zonas nubladas, pois as informações fundamentais na elaboraçã de relatórios de lançamentos ou de anúncios de mudança da política monetária é mais vago do que indicadores técnicos reais.

A análise das liberações econômicas e dos relatórios de dados fundamentais costumam sair em algo parecido com isto:

"Um aumento de taxa de juros X pode fazer com que o euro suba."

"O dólar dos EUA deve ir para baixo com um valor do indicador no intervalo."

"A confiança do consumidor caiu 2% desde o último relatório."

Aqui está um relatório econômico, e agora?

O mercado tem uma tendência a reagir com base em como estas pessoas sentem. Esses sentimentos podem ser baseados em sua reação aos relatórios econômicos, com base em sua avaliação das condições atuais de mercado.

E você adivinhou! Há milhares de pessoas com pensamentos e ideias diferentes.

Você provavelmente está pensando "Nossa, há muita incerteza em análise fundamental!"

Você está realmente certo.

Não há nenhuma maneira de saber 100% se um par de moedas vai aumentar ou diminuir por causa de alguns novos dados fundamentais.

Isso não é dizer que a análise fundamental deve ser julgada imprecedente.

Nem um pouco.

Devido ao grande volume de dados fundamentais disponíveis, a maioria das pessoas simplesmente têm certa dificuldade em colocar tudo isso junto.

Eles entendem um relatório específico, mas não podem incluí-lo no quadro mais amplo da economia. Isto simplesmente leva tempo e uma compreensão mais profunda dos dados.

Também, desde que os dados mais fundamentais são apresentados apenas para uma moeda única, dados fundamentais para a outra moeda do par também seriam necessários, e então teria que ser comparado a ter uma ideia mais exata.

Como dissemos desde o começo, é tudo sobre o eparelhamento de uma moeda forte e uma fraca.

Neste ponto, você provavelmete ainda está esperando a resposta à pergunta "Será que eu vou precisar usar a análise fundamental para me tornar um profissional bem sucedido?"

Estamos certos ao compreender que existem puristas de ambos os lados.

Análise técnica parece ser o método preferido de investidores de curto prazo, com a ação do preço como foco principal.

Para os traders de médio ou de longo prazo se concentram mais na análise fundamental.



Nós iremos ser um pouco loucos e dizê-lo que você deve usar AMBOS"

Estratégias técnicas focadas são despedaçadas quando um evento chave fundamental ocorre. No mesmo sentido, os traders fundamentais puros perdem oportunidades de curto prazo que as formações de padrões e níveis técnicos trazem.

Uma combinação de análise técnica e fundamental abrange todos os ângulos. Você está ciente dos lançamentos e eventos econômicos, mas você também pode identificar e utilizar as várias ferramentas técnicas e padrões de mercado que os traders se concentram.

Aí está a resposta!

Feliz?

Nesta lição, vamos discutir os principais fatores fundamentais que afetam as moedas. Estas são taxas de juros, as políticas monetárias e de mercado que formam os relatórios econômicos.

Original: http://www.babypips.com/school/what-is-fundamental-analysis.html

4.2 - Taxas de Juros

Simplificando, taxas de juro fazem o mundo forex! Em outras palavras, o mercado cambial é regido por taxas de juros.

A taxa de juros da moeda é provavelmente o principal fator para determinar o valor percebido de uma moeda. Então, sabendo como o banco central de um país define a sua política monetária, como as condições sobre taxas de juros, é algo fundamental de se saber.

Uma das maiores influências sobre um banco central de decisão da taxa de juros é a estabilidade de preços, ou "inflação".

A inflação é um aumento constante dos preços dos bens e dos serviços.

A inflação é a razão pela qual seus pais ou os pais de seus pais pagavam centavos por um refrigerante em 1920, mas agora as pessoas pagam vinte vezes mais pelo produto.

É geralmente aceito que uma inflação moderada venha com o crescimento econômico.

No entanto, uma inflação desregraada pode prejudicar uma economia e é por isso que os bancos centrais estão sempre mantendo um olhar atento sobre a inflação relacionando a indicadores econômicos, como CPO e PCE.



Em um esforço para manter a inflação em um nível confortável, os bancos centrais irão muito provavelmente aumentar as taxas de juros, resultando em menor crescimento global e mais lento da inflação.

Isso ocorre porque as taxas de juros elevadas, normalmente forçam os consumidores e empresas a emprestar menos e a poupar mais, como um amortecedor sobre a atividade econômica. Empréstimos se tornam mais caros, enquanto poupar se torna uma melhor opção.
Jan 13

rafa

Por outro lado, quando as taxas de juros estão a diminuir, os consumidores e as empresas estão mais inclinadas a pedir emprestado (porque os bancos facilitam os requisitos de empréstimo), impulsionando os gastos no varejo e de capitais, assim ajudando a economia a crescer.

Oba!



Qual a relação com o mercado forex?

Bem, moedas contam com taxas de juros, porque estas ditam o fluxo de capital global dentro e fora do país. Elas são o que os investidores usam para deteminar se vão investir em um país ou ir para outro lugar.

Por exemplo, se você tivesse que escolher entre uma conta poupança, que oferece juros de 1% e outra que fornece 0,25% qual você escolheria?

Nenhuma das duas, você diz?

Sim, estamos dispostos a ir pelo mesmo caminho - guardar o dinheiro debaixo do colchão - Mas isso não é uma opção.

Ha! você escolheria 1%, certo?

Esperamos que sim ... porque 1 é maior que 0,25. Moedas funcionam da mesma maneira!

Quanto maior a taxa de juros de um país, mais provável que sua moeda se fortaleça. Moedas cercadas por menores taxas de juros são mais suscetíveis a enfraquecimento a longo prazo.

Coisa bem simples.

O principal ponto a ser aprendido aqui é que as taxas de juros internas afetam diretamente como agentes do mercado global se sentem sobre o valor relativo ao valor de outra moeda.

Espectativas de Taxas de Juros

Os mercados estão sempre mudando com a antecipação de acontecimentos e situações diferentes. As taxas de juros fazem a mesma coisa - elas mudam - mas, definitivamente, não mudam com tanta frequência.

A maioria dos traders não gastam seu tempo em taxas de juros atuais, porque o mercado já afetou a moeda corrente. O que é mais importante saber é a
EXPECTATIVA das taxas de juros.

Também é importante saber que as taxas de juros tendem a mudar de acordo com a política monetária, ou mais especificamente, com o fim dos ciclos monetários.

Se as taxas foram caindo cada vez mais durante um período de tempo, é quase inevitável que o contrário aconteça.

Preços terão que aumentar em algum ponto.

E você pode contar com os especuladores para tentar descobrir quando isso vai acontecer.

O mercado dirá a eles, é assim que funciona. Uma mudança nas expectativas é um sinal de que uma mudança na especulação vai começar, ganhando mais força quando a alteração da taxa de juros se aproxima.

Enquanto as taxas de juros mudam com as transformações graduais da política monetária, o sentimento de mercado também pode mudar de repente a partir de apenas um único relatório.

Isso faz com que as taxas de juros mudem de uma forma mais drástica ou mesmo na direção oposta, como inicialmente previsto.

Então é melhor você tomar cuidado!

Taxas Diferenciais

Escolha um par, qualquer par.

Muitos traders de forex usam uma técnica de comparação de taxas de juros de uma moeda com outra moeda como ponto de partida para saber se uma moeda pode enfraquecer ou reforçar.

A diferença entre as duas taxas de juros, conhecida como o "diferencial de juros" é o valor fundamental para manter a atenção. Este diferencial pode ajudar a identificar mudanças em moedas que não poderiam ser óbvios.

Um diferencial de taxa de juros que aumenta ajuda a reforçar a moeda de maior rendimento, enquanto um diferencial de redução é positivo para a moeda de baixo rendimento.

Casos em que as taxas de juros dos dois países se movem em direções opostas, muitas vezes produzem algumas das maiores oscilações do mercado.

Um aumento da taxa de juros em uma moeda combinada com a queda da taxa de juros da moeda é uma equação perfeita para oscilações!

Nominal vs. Real

Quando as pessoas falam sobre taxas de juros, elas estão se referindo à taxa de juros nominal ou taxa de juros real.

Qual a diferença?

A taxa de juros nominal, nem sempre conta a história inteira. A taxa de juros nominal é a taxa de juros antes dos ajustes para inflação.

taxa de juros real = taxa de juros nominal - inflação esperada

A taxa nominal é normalmente a taxa declarada ou a base que você vê (por exemplo, o rendimento de uma obrigação).

Mercados, por outro lado, não incidem sobre esta taxa, mas sim na taxa real de juros.

Se você tivesse um vínculo que carregasse um rendimento nominal de 6%, mas a inflação foi uma taxa anual de 5%, o rendimento real do título seria 1%.

Essa é uma diferença enorme, então lembre-se sempre de distinguir os dois.

Original: http://www.babypips.com/school/interest-rates-101.html

4.3 - Sobre Política Monetária

Como mencionamos anteriormente, os governos nacionais e as respectivas autoridades de bancos centrais formulam a política monetária para atingir determinados objetivos econômicos ou de mandatos.

Os bancos centrais e a política monetária caminham lado a lado, então você não pode falar de um sem falar de outro.

Embora alguns desses mandatos e objetivos sejam compartilhados por diferentes bancos centrais, os bancos centrais têm seus próprios conjuntos de metas provocados por suas distintas economias.

Em última análise, a política monetária se resume a promover e manter a estabilidade dos preços e o crescimento econômico.

Para alcançar seus objetivos, os bancos centrais principalmente usam a política monetária para controlar o seguinte:

* As taxas de juros vinculadas ao custo do dinheiro

* O aumento da inflação

* A oferta da moeda

* Reservas compulsórias sobre os bancos

* Concessão de empréstimos de redesconto para os bancos comerciais

Tipos de Política Monetária

A política monetária pode ser referida em diferentes maneiras. Contracionária ou uma política monetária restritiva tem lugar se reduzem o tamanho da oferta da moeda. Também pode ocorrer com o aumento das taxas de juros.

A ideia aqui é desacelerar o crescimento econômico com altas taxas de juros. Tomar dinheiro emprestado fica mais difícil e mais caro, o que reduz os gastos e investimentos por consumidores e empresas.

Política monetária expansionista, por outro lado, expande ou aumenta a oferta monetária, ou diminui a taxa de juros.



O custo de pedir dinheiro emprestado diminui, na esperança de que a despesa eo investimento irão subir.

A política monetária acomodativa visa promover o crescimento econômico através da redução da taxa de juros, enquanto que uma política monetária restritiva é fixada para reduzir a inflação ou restringir o crescimento económico, aumentando as taxas de juros.

Finalmente, a política monetária neutra pretende criar, nem crescimento, nem combater a inflação.

A coisa importante a lembrar sobre a inflação é que os bancos centrais costumam ter uma meta de inflação em mente, digamos, 2%.

Eles não podem sair e dizer especificamente, mas as suas políticas monetárias todas operam e se concentrar em atingir esta zona de conforto.

Eles sabem que alguma inflação é uma coisa boa, mas a perda de controle da inflação pode remover as pessoas que têm confiança na sua economia, seu trabalho e, finalmente, o seu dinheiro.

Por ter níveis de metas de inflação, os bancos centrais participantes do mercado ajudam a entender melhor como eles (os banqueiros centrais) vão lidar com o cenário econômico atual.

Vamos ver um exemplo.

Em janeiro de 2010, a inflação no Reino Unido subiu para 3,5% contra 2,9% em apenas um mês. Com uma taxa de inflação meta de 2%, a nova taxa de 3,5% ficou bem acima da zona de conforto do Banco da Inglaterra.

Mervyn King, governador do BOE, colocou um relatório para tranquilizar as pessoas, dizendo-lhes que fatores temporais causaram o salto repentino, e que a taxa de inflação corrente cairia no curto prazo com a ação mínima do BOE.

Se as suas declarações acabou por serem verdadeiras não é o ponto aqui. Nós apenas queremos mostrar que o mercado se situa melhor quando se sabe por que o banco central ou não fazer algo em relação à sua taxa de juros alvo.

Simplificando, os traders gostam de estabilidade.

Os bancos centrais, gostam de estabilidade.

Economias gostam de estabilidade. Saber que existem metas de inflação vai ajudar um trader a entender por que um banco central faz o que faz.

Passo a Passo com a Política de Ciclos

Para aqueles que acompanham o dólar e a economia dos EUA (você deve estar incluído!), lembra de alguns anos atrás, quando o Fed aumentou as taxas de juros em 10%?

Foi a coisa mais louca que o Fed fez, e o mundo financeiro ficou em alvoroço.

Espere, você não lembre disto ter acontecido?

Estava em toda a mídia.

O preço do petróleo subiu como uma flecha e preço do leite ficou como o do ouro.

Você devia estar dormindo!

Oh espere, nós estamos apenas lhe assustando!

Só queríamos ter certeza que ainda estavam acordados. A política monetária nunca iria mudar radicalmente assim.

A maioria das mudanças políticas são feitas em pequenos ajustes incrementais porque os figurões dos bancos centrais teriam caos absoluto em suas mãos, se as taxas de juros mudassem radicalmente.

Apenas a ideia de algo parecido acontecer iria pertubar não nó o trader individual, mas a economia como um todo.

É por isso que normalmente vemos mudanças de taxa de juros de 0,25% a 1% de cada vez. Novamente, lembre-se que os bancos centrais querem a estabilidade de preços, não choque e pavor.

Parte dessa estabilidade vem com a quantidade de tempo necessário para fazer essas alterações na taxa de juros acontecerem. Pode levar vários meses e até mesmo anos.



Assim como os traders que coletam dados e estudo para fazer sua próxima jogada, os bancos centrais fazem um trabalho semelhante, mas eles têm de centrar a sua decisão com toda a economia em mente, e não apenas um único comércio.

A subida da taxa de juros pode ser como pisar no acelerador enquanto cortar a taxa de juros pode ser como freiar, mas tenha em mente que os consumidores e as empresas reagem um pouco mais devagar a essas mudanças.

Este intervalo de tempo entre mudança na política monetária e os reais efeitos sobre a economia pode levar de um a dois anos.

Original: http://www.babypips.com/school/411-on-monetary-policy.html

4.4 - Quem é Quem no Banco Central

Acabamos de aprender que os preços da moeda são afetados por uma grande mudança nas taxas de juros do país.

Sabemos agora que as taxas de juros são, em última análise, afetadas pela visão de um banco central sobre a estabilidade da economia e dos preços, que influenciam a política monetária.

Os bancos centrais operam como a maioria das empresas de outros em que eles têm um líder, um presidente ou um chefe. É o papel que o indivíduo para ser a voz de que o banco central, transmitindo ao mercado a direção que a política monetária é dirigida. E bem como quando Steve Jobs ou etapas, Michael Dell, ao microfone, todos escutam.

Então, usando o Teorema de Pitágoras (onde a ² + b ² = c ²), não faria sentido manter um olho em o que aqueles caras nos bancos centrais estão dizendo?

Para usar o teorema de raízes complexas conjugadas, a resposta é sim!

Sim, é importante saber o que está descendo a estrada sobre o potencial de mudanças na política monetária. E para sua sorte, os bancos centrais estão a ficar melhor na comunicação com o mercado.

Se você realmente entender o que eles estão dizendo, bem, isso é uma história diferente.

Então, da próxima vez que Ben Bernanke e Jean-Claude Trichet tiverem palestrando, mantenha seus ouvidos abertos. Melhor ainda, use o fiel Calendário econômico Babypips* para se preparar antes da "fala real".



Apesar de o presidente do banco central não é a única pessoa que toma decisões de política monetária para um país ou economia, o que ele ou ela tem a dizer não é apenas ignorado.

Nem todos os funcionários do banco central têm o mesmo peso.

Intervenções do Banco Central têm uma forma de incitar uma resposta do mercado, então assista à circulação rápida seguindo um anúncio.

Discursos podem incluir qualquer coisa, de mudanças (aumenta, diminui ou mantém) de taxas de juros atuais, a discussão sobre medidas de crescimento e das perspectivas econômicas, aos anúncios de política monetária que descreva as alterações atuais e futuras.

Mas não se desespere se você não pode entrar em sintonia com o evento ao vivo. Assim como o discurso ou anúncio hits das ondas, as agências de notícias disponibilizam a informação ao público.

Analistas de moeda e traders não gostam da circulação de notícias e adiam ao máximo a notícia, tendo especial cuidado em fazer isso quando as alterações das taxas de juro ou de informação do crescimento econômico estão envolvidos.

Muito parecido com a forma como o mercado reage ao lançamento de outros relatórios ou indicadores econômicos, os traders de moedas reagem mais à atividade do banco central e às alterações na taxa de juros, quando eles seguem as expectativas do mercado.

Está ficando mais fácil prever como uma política monetária irá desenvolver ao longo do tempo, devido a um aumento da transparência dos bancos centrais.

No entanto, há sempre a possibilidade de que os banqueiros centrais vão mudar suas perspectivas em magnitude maior ou menor do que o esperado. É nessas horas que a volatilidade no mercado é alta e que os cuidados devem ser tomados com as posições de comércio existentes e novas.

Los Angeles Hawks vs. New York Doves

Sim, você está no lugar certo.

O jogo desta noite será entre L.A. Hawks contra N.Y. Doves.

Está surpreso?

Opa, assunto errado, desculpe.

Nós realmente falamos em falcões versus pombas, falcões do banco central contra pombas do banco central. Os banqueiros centrais podem ser vistos tanto como beligerante ou pacifistas, dependendo da forma como eles abortdam determinadas situações econômicas.

Os banqueiros centrais são descritos como "linha dura" quando estão em apoio ao aumento das taxas de juros para combater a inflação, mesmo em detrimento do crescimento econômico ao emprego.

Por exemplo, "O Banco da Inglaterra, sugere a existência de uma ameaça de inflação elevada". O Banco da Inglaterra poderia ser descrito como sendo

"falcões", se fez uma declaração oficial inclinando-se para o aumento das taxas de juros para reduzir a inflação alta.

Os banqueiros centrais dovish, por outro lado, em geral, favorecem o crescimento econômico e do emprego a diminuir as taxas de juros. Eles também tendem a ter uma postura mais agressiva ou não sobre um determinado evento ou ação econômica.



E o vencedor é... indeterminado!

Bem, mais ou menos.

Você vai encontrar muitos banqueiros "encima do muro", exibindo duas tendências, uma beligerante outra pacifista. No entanto, as verdadeiras cores tendem a brilhar quando as condições de mercado extremas ocorrem.

* Calendário forex: http://www.babypips.com/tools/forex-calendar/

Original: http://www.babypips.com/school/the-whos-who-of-the-central-bank.html

4.5 - Movimento de Longo Prazo

Existem vários fundamentos que ajudam a moldar a força a longo prazo ou a fraqueza das principais moedas. Nós incluímos o que achamos que são os mais importantes para você ler:

Crescimento Econômico e Outlook

Começamos mais facilmente com a economia e as perspectivas dos consumidores, empresas e governos. É fácil compreender que quando o consumidor percebe uma economia forte, sentem-se felizes e seguros, e gastam dinheiro. Empresas então dizem: "Ei! Nós estamos fazendo dinheiro! Maravilhoso! Agora... uh, o que vamos fazer com todo esse dinheiro?"

Empresas com dinheiro gastam dinheiro. E tudo isso cria alguma receita fiscal saudável para o governo. E eles também começam a gastar dinheiro. Agora todos estão prosperando e isso tende a ter um efeito positivo sobre a economia.

Fragilidade das economias, de outro lado, é normalmente acompanhada por consumidores que não estão gastando, empresas que estão fazendo pouco dinheiro e que não gasta, por isso, o governo é o único que continua a gastar. Mas entenda a ideia. Ambas as perspectivas econômicas positivas e negativas podem ter um efeito direto sobre o mercado de câmbio.

Fluxo de Capital

O avanço da globalização, da tecnologia e da internet têm contribuído para a facilidade de investir seu dinheiro em qualquer lugar do mundo, independentemente de onde você seja. Com apenas alguns cliques do mouse (ou um telefonema) para investir na bolsa de valores de Nova Iorque ou de Londres, ou para abrir uma conta de comércio forex de dólares dos EUA, euros, ienes, libras e até mesmo pares exóticos.

Os fluxos de capitais medem a quantidade de dinheiro que flui para dentro e para fora de um país ou economia, devido ao investimento de capital de compra e venda. A coisa mais importante para manter o controle do fluxo de capital é o equilíbrio, que pode ser positivo ou negativo.

Quando um país tem um saldo positivo do fluxo de capital, os investimentos estrangeiros que entram no país são maiores do que os investimentos que saem do país. Um saldo negativo do fluxo de capital é o oposto direto. Investimentos que deixam um país para um destino estrangeiro são superiores aos investimentos que entram no país.

Com mais investimento que vem de um país, aumenta a demanda por moeda do país, pois os investidores estrangeiros têm de vender sua moeda, a fim de comprar a moeda local. Essa demanda faz com que a moeda aumente o valor. Simples oferta e demanda.

E você já deve saber, se a oferta é alta para a moeda (ou a demanda está fraca), a moeda tende a perder valor. Quando os investimentos estrangeiros saem do país e os investidores locais também saem, então se terá uma abundância da moeda local, pois todo mundo está vendendo e comprando a moeda de qualquer outro país.

Um país com altas taxas de juros e com forte crescimento econômico é do que mais os investimentos estrangeiros gostam. Se um país tem um mercado interno financeiro crescente, melhor ainda! Um mercado de ações em expansão, altas taxas de juros... O que é melhor para investir? O investimento estrangeiro vem fluindo e novamente, com maior demanda, o valor de sua moeda aumenta.

Os fluxos de comércio e a Balança Comercial

Estamos vivendo em um mercado global. Países vendem seus produtos para países que querem eles (exportadores), enquanto ao mesmo tempo querem comprar produtos de outros países (importação). Dê uma olhada ao redor de sua casa. A maioria das coisas (eletrônicos, roupas, brinquedos para cães) ao redor são provavelmente feitas fora do seu país.

Toda vez que você comprar algo, tem de desistir de algum dinheiro suado.

Quem comprar moeda em sua mão tem de fazer a mesma coisa.

Importadores dos EUA trocam dinheiro com exportadores chineses quando eles compram mercadoria. E as importações chinesas trocam dinheiro com os exportadores europeus quando eles compram mercadorias.

Toda a compra e venda é acompanhada por troca de dinheiro, que por sua vez modifica o fluxo de moeda para dentro e fora do país.



A balança comercial (ou o saldo de balança comercial ou das exportações líquidas) mede a razão entre exportações e importações de uma dada economia. Isso demonstra uma demanda de um país com boas condições e de uma boa moeda. Se as exportações são maiores que as importações, existe um superávit comercial e a balança comercial é positiva. Se as importações são maiores que as exportações, um déficit comercial existe e a balança comercial é negativa.

Assim:

Exportação > Importação = Superávit comercial positivo (+) Saldo da balança comercial

Importação > Exportação = Déficit Comercial = Negativo (-) Balança Comercial

Déficits comerciais têm a perspectiva de empurrar o preço da moeda para baixo frente a outras moedas. Importadores líquidos primeiramente têm de vender sua moeda para comprar a moeda estrangeira do comerciante que está vendendo os produtos que eles querem. Quando há um déficit na balança comercial, a moeda local está sendo vendida para comprar mercadorias estrangeiras. Por isso, a moeda de um país com um déficit da balança comercial é menor na demanda em comparação com a moeda de um país com superávit comercial.

Exportadores líquidos, os países que exportam mais do que importam, têm sua moeda a ser comprada por países mais interessados na compra de mercadorias exportadas. Há uma maior demanda, ajudando a sua moeda a ganhar valor. É tudo devido à demana da moeda. Moedas em maior demanda tendem a ser mais valorizadas do que as de menor demanda.

É semelhante aos astros da música pop. Por estar com maior demanda, Lady Gaga é mais bem paga que Britney Spears. A mesma coisa com Justin Bieber versus Vanilla Ice.

O Governo: Presente e Futuro

Os anos de 2009 e 2010 foram definitivamente os anos em que mais os olhos do governo estiveram sobre a econômia dos respectivos países, pensando sobre dificuldades financeiras com que se confrontaram, e esperando por algum tipo de responsabilidade fiscal que acabe por diminuir os problemas econômicos. Instabilidade no atual governo ou alterações à atual administração pode ter uma influência direta na economia daquele país e até mesmo das nações vizinhas. E qualquer impacto para a economia provavelmente vai afetar as taxas de câmbio.

Original: http://www.babypips.com/school/long-term_market_movers.html

4.6 - Notícias e Dados de Mercado

Uma rápida busca Yahoogleing (Yahoo, Google e Bing juntos) por "notícias forex" ou "dados forex" nos trará míseros 30.000.000 de resultados combinados.

30 milhões! Isso mesmo! Não é à toa que está aqui para obter alguma educação! Há muita informação a ser processada e pode confundir qualquer trader novato.

Mas a informação é preciosa quando se trata de fazer negócios bem sucedidos.

O preço se movimenta por causa de toda esta informação: relatórios econômicos, um novo presidente do banco central, as taxas de juros.

Notícias movem os fundamentos e os fundamentos movem pares de moedas!

É seu objetivo fazer negócios bem sucedidos e isso se torna muito mais fácil quando você sabe por que o preço se desloca e para onde. Traders bem sucedidos não nasceram bem sucedidos, eles aprenderam a ser bem sucedidos.

Os traders bem sucedidos não têm poderes místicos (bem, exceto para Pipcrawler, mas ele é mais estranho do que místico) e eles não podem prever o futuro.

O que eles podem fazer é ver através das notícias e dados forex, escolher o que é importante para os traders, no momento, e fazer as decisões certas de negociação.

Onde ir para obter a Informação de Mercado

As notícias e dados do mercado são disponibiliados para você através de uma multiplicidade de fontes.

A internet oferece uma riqueza de informações, a velocidade da luz, diretamente da sua tela, com acesso a partir de praticamente qualquer lugar do mundo. Mas não esqueça de imprimir a mídia para ler sentado em sua sala ou cozinha.

Os traders individuais ficarão surpresos com o grande número de sites em moeda específica, serviços e programação de TV à sua disposição. A maioria deles são grátis, enquanto outras são pagas. Vamos ver nossos favoritos para ajudá-lo a começar.

Websites

No nosso conceito, um excelente site de notícias de forex é o http://www.freshpips.com/ .

Na verdade, Freshpips é apenas uma maçã na cesta dos sites "pips.com" veja todos eles aqui: http://www.pipsalacarte.com/

Não temos vergonha de promover FreshPips.com

O Freshpips abrange áreas de análises, comentários, indicadores econômicos, psicologia e moedas específicas.

Tradicionais fontes de notícias Forex

Embora haja toneladas de recursos de notícias, aconselha-se usar os grandes nomes.

Esses caras dão cobertura ao redor do relógio do mercado, com atualizações diárias sobre a grande notícia que você precisa estar ciente, como os anúncios do banco central, divulgação de relatórios econômicos e análises, etc. Muitos destes grandes informadores também têm contatos institucionais que fornecem explicações sobre os acontecimentos atuais do dia para o público.

http://www.reuters.com/http://online.wsj.com/http://www.bloomberg.com/http://www.marketwatch.com/

Feeds em tempo real

Se você está procurando mais acesso imediato aos movimentos no mercado cambial, não se esqueça de ter uma TV de tela plana em seu quarto!

Existem redes financeiras 24h por dia, sete dias por semana, para fornecer-lhe ação minuto a minuto em todos os mercados financeiros do mundo.

Nos EUA, os maiores são (em ordem aleatória) Bloomberg TV, Fox Business, CNBC, MCNBC, e até CNN. Pode contar até com a BBC.



Outra opção para dados em tempo real vem de sua plataforma de negociação.

Muitos corretores incluem feeds de notícias ao vivo diretamente em seu software para dar-lhe um acesso fácil e imediato aos eventos e novidades do mercado cambial. Verifique a disponibilização de recursos de seu corretor.

Calendário Econômico

Não seria ótimo se você pudesse olhar para o mês atual e saber exatamente quando o Fed está fazendo um anúncio da taxa de juros, taxa que está prevista, qual a taxa do fato ocorrente, e que tipo de impacto esta mudança causa no mercado cambial? Tudo é possível com uma agenda econômica.


Ele permite que você veja as datas para diferentes meses e anos, e deixa você atribuir ao seu fuso horário local. Saiba adaptar-se ao fuso-horário da agenda.

Os eventos econômicos e relatórios têm o potencial de mexer com os mercados no curto prazo e acelerar a circulação de moedas que você pode estar negociando.

Para sua sorte, a maioria das notícias econômicas importantes para os traders de forex está agendado com vários meses de antecedência.

Que calendário recomendamos?

Veja o nosso calendário:

http://www.babypips.com/tools/forex-calendar/

Se você não gosta do nosso (o que eu duvido), uma simples pesquisa Yahoogleing irá fornecer-lhe uma bela coleção para você examinar.

Dicas de Informações do Mercado

Tenha em mente a oportunidade dos relatórios que você lê. Muitas dessas coisas já ocorreram e os ajustes de preços que levam em conta tais relatórios já ocorreram.

Se o mercado já deu seu movimento, você pode ter que ajustar seu pensamento da estratégia atual. Tenha em mente que essas notícias são como "notícias de ontem".

Você tem que ser capaz de determinar se as notícias que você está lidando são verdadeiras ou se são ficção, boato ou opinião.

Os rumores de dados econômicos existem, e podem ocorrer de minutos a muitas horas antes de uma liberação programada de dados. Os rumores ajudam a produzir alguma ação do trader de curto prazo, e às vezes podem também ter um efeito duradouro sobre o sentimento do mercado.

Os traders institucionais também deixam sair rumores antes de grandes movimentos, mas é difícil saber a verdade, com um mercado descentralizado como é o forex. Não há uma maneira simples de verificar a verdade.

Seu trabalho como profissional é criar um bom plano de negociação e reagir rapidamente à notícias sobre rumores, depois de terem sido provadas como verdadeiras ou falsas. Ter um plano de gestão bem protegido desse risco nesse caso poderia poupar-lhe alguns pips!

E a dica final: Saiba quem está relatando a notícia.



Estamos falando de analistas, economistas, ou do dono do blog mais novo sobre forex? Talvez um analista do banco central?

Quanto mais você ler e ver como são feitas as notícias do forex nos meios de comunicação, mais profissionais de finanças e moedas vão ser expostos.

Eles estão oferecendo apenas um parecer ou um fato afirmado com base em dados divulgados recentemente?

Quanto mais você sabe sobre "Quem", melhor será a sua compreensão de como as notícias são divulgadas. Aqueles que relatam as notícias, muitas vezes têm sua própria agenda e suas próprias forças e fraquezas.

Procure pessoas que "sabem", assim você poderá também "saber". Você pode fazer isso?

Original: http://www.babypips.com/school/news-and-market-data.html

4.7 - Reação do Mercado

Não há uma só fórmula de sucesso quando se trata como o mercado reagirá aos relatórios de dados ou eventos do mercado ou até mesmo por que ele reage da

maneira que faz.

Você pode ver uma resposta inicial, que geralmente é curta, mas cheia de ação.

Mais tarde vem a segunda reação, onde os traders têm tido algum tempo para refletir sobre as implicações das notícias ou relatórios atuais sobre o

mercado.

É neste ponto que o mercado decide qual será o movimento de acordo com a notícia, se esta o influenciar.

Foi o resultado previsto no relatório ou não? E o que a reação inicial do mercado nos diz sobre o panorama?

Respondendo a essas perguntas, teremos lugar para começar a interpretar a ação do preço que se seguiu.

Consenso de Expectativas

O consenso de expectativas, ou apenas um consenso, é a relativa concordância sobre as próximas previsões ou notícias econômicas. As previsões econômicas

são feitas por vários economistas de bancos, instituições financeiras e outros títulos de entidades afins.

Todas as previsões ficam reunidas e são tiradas suas médias, e essas médias que aparecem em quadros e calendários designam o nível de expectativa para o

relatório ou evento.

O consenso torna-se o marco zero, a entrada, ou dados reais são comprados com este número de referência. Dados de entrada são identificados normalmente

da seguinte forma:

* "Como o esperado" - os dados estavam corretos.

* "Melhor do que o esperado" - Os dados estavam mais corretos que a previsão do consenso.

* "Pior do que o esperado" - Os dados estavam errados, e sairam piores que o esperado.

Estando certos ou não, as entradas de consenso são importantes na avaliação para determinar a ação do preço. Tão importante é a determinação de quão

pior ou quão melhor foi a previsão de concenso atual.

Devemos lembrar que os os forex traders são inteligentes, e podem estar à frente da curva.

Muitos traders de moedas já têm expectativas consensuais de preços em suas operações no mercado muito antes do relatório ser liberado.

Como temos visto, os traders calculam uma negociação tendo em vista o resultado de um evento e fazendo apostas sobre estes antes da notícia sair.

O mais provável que um relatório cause é uma mudança no preço, os traders mais precoces irão levar em conta as expectativas consensuais. Como se pode

dizer isso do mercado atual?

Essa é uma pergunta difícil.

Muita coisa pode acontecer antes do relatório ser liberado, assim mantenha seus olhos e ouvidos bem abertos. O sentimento de mercado pode melhorar ou

piorar um pouco antes do lançamento, para estar ciente de que o preço pode reagir com ou contra a tendência.

Há sempre a possibilidade de que um relatório de dados totalmente erre as espectativas, por isso não aposte tanto dinheiro em espectativas alheias.

Quando faltam ocorrências, tenha certeza de que o movimento dos preços será afetado.

Sirva-se de tal evento por antecipação (e outros possíveis desfechos).

Jogue o jogo do "E se..."

Pergunte a si mesmo: "O que acontece se A...? O que acontece se B...? Como os traders reagem a suas apostas?".

Você poderia até mesmo ser mais específico.

Estando certos ou não, as entradas de consenso são importantes na avaliação para determinar a ação do preço. Tão importante é a determinação de quão

pior ou quão melhor foi a previsão de concenso atual.

Devemos lembrar que os os forex traders são inteligentes, e podem estar à frente da curva.

Muitos traders de moedas já têm expectativas consensuais de preços em suas operações no mercado muito antes do relatório ser liberado.

Como temos visto, os traders calculam uma negociação tendo em vista o resultado de um evento e fazendo apostas sobre estes antes da notícia sair.

O mais provável que um relatório cause é uma mudança no preço, os traders mais precoces irão levar em conta as expectativas consensuais. Como se pode

dizer isso do mercado atual?

Essa é uma pergunta difícil.

Muita coisa pode acontecer antes do relatório ser liberado, assim mantenha seus olhos e ouvidos bem abertos. O sentimento de mercado pode melhorar ou

piorar um pouco antes do lançamento, para estar ciente de que o preço pode reagir com ou contra a tendência.

Há sempre a possibilidade de que um relatório de dados totalmente erre as espectativas, por isso não aposte tanto dinheiro em espectativas alheias.

Quando faltam ocorrências, tenha certeza de que o movimento dos preços será afetado.

Sirva-se de tal evento por antecipação (e outros possíveis desfechos).

Jogue o jogo do "E se..."

Pergunte a si mesmo: "O que acontece se A...? O que acontece se B...? Como os traders reagem a suas apostas?".

Você poderia até mesmo ser mais específico.

E se o relatório vem menor que a espectativa, 50 por cento? Quantos pips para baixo o preço irá? O que precisa acontecer com este relatório, que poderia

causar uma queda de 40 pips? Alguma coisa?

Ser pró-ativo desta forma irá mantê-lo à frente do jogo.

O que? Eles revisaram os dados? E agora?

Muitas perguntas nesse título

Mas é isso mesmo, os dados econômicos podem e são revisados.

Isso é apenas como funcionam relatórios econômicos!

Vamos pegar o NFP como um exemplo. Como foi dito, este relatório sai mensalmente, geralmente acompanhado por revisões dos números do mês anterior.

Vamos assumir que a economia dos EUA está em queda e em Janeiro o NFP diminui 50.000 que é o número de empregos perdidos. E agora em fevereiro há uma

expectativa de diminuição de 35.000.

Mas o NFP realmente diminuiu apenas 12.000, o que é totalmente inesperado. Além disso, os dados revisados de janeiro, que aparecem no relatório de

fevereiro foi revisto para mostrar uma redução de apenas 20.000.



Como trader você tem de ter conhecimento de situações como esta, quando os dados são revistos.

Não tendo conhecimento de que os dados de janeiro foram revisados, você poderia ter uma reação negativa a um adicional de 12 mil empregos perdidos em fevereiro. Isso significa dois meses de redução de empregos, algo que não é bom.

No entanto, tendo em conta a figura ascendente revisada pela NFP de janeiro e do melhor que o esperado em fevereiro na leitura NFP, o mercado pode ver o início de um ponto de virada.

O estado do emprego, agora está totalmente diferente quando você olha os dados novos E revistos do mês passado.

Certifique-se não apenas de determinar se os dados revisados existem, mas também da nota da escala da revisão. Revisões grandes carregam mais peso quando se analisa os lançamentos atuais de dados.

As revisões podem contribuir para afirmar uma mudança de tendência ou uma grande mudança, então esteja ciente do que está acontecendo.

Original: http://www.babypips.com/school/market-reaction.html


2 comentários:

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